What's the difference?

trading in bitcoin vs ethereum

Bitcoin vs. Ethereum is the Ali vs. Frazier of the crypto space. Even though these two are the most significant projects in the space, their primary purposes are entirely different. In this guide, we are going to take a look at the differences and similarities between these project. Both Bitcoin and Ethereum are blockchain-based decentralized entities.

Both these coins can be used outside their ecosystem as an exchange of value. We will be mainly focussing on the following categories:. One of the core differences between these two projects is the purpose for which they were created in the first place. Many people wrongly assume that Bitcoin and Ethereum have the same purpose.

As we are going to find soon out, nothing could be further from the truth. Bitcoin came about after the financial crisis. An unknown programmer, going by Satoshi Nakamoto utilized cryptographic hash functions and public key cryptography to create Bitcoin.

Bitcoin wants to be a global decentralized financial system while empowering people to have full control over their finances. While Bitcoin does lack the scalability to be a traditional currency system, it has the capability of becoming a digital store-of-value. Ethereum, on the other hand, is not a payment-only system. Ethereum founder Vitalik Buterin believes that the blockchain has more utility than just being a payment-service provider. Buterin thought that by leveraging the blockchain technology, developers can create real-world applications on top of it.

The way they can do that is by creating smart contracts and executing them on top of Ethereum. Smart Contract is a computer code running on top of a blockchain containing a set of rules under which the participants of the contract agree to interact with each other. There are certain features of smart contract interactions:. Looking at the price charts can also help us gain an interesting perspective of each coin.

May has been the most bullish month since April The idea of POW is for miners to use their computational power to solve cryptographically hard puzzles. The miner who gets to solve the problem, adds a new block to the blockchain and receives a block reward in return. Bitcoin uses the SHA hashing algorithm for its mining purposes. This how the process works:.

Before long, miners discovered that they could exponentially increase their mining power by joining together and forming mining pools via parallel processing.

In parallel processing, program instructions are divided among multiple processors. By doing this, the running time of that program decreases, and that is basically what the mining pools are doing. The biggest asset of POW mechanism is the security it brings in to the system. This is why many new crypto projects are looking to use alternative consensus mechanisms like proof-of-stake.

Proof of stake will make the entire mining process virtual and replace miners with validators. Casper is the POS protocol that Ethereum has chosen to go with. Casper is a protocol that utilizes POS with a punishment mechanism. As you can see, Casper is designed to work in a trustless system and be more Byzantine Fault Tolerant. This is where it differs from most other POS protocols. Malicious elements have something to lose so it is impossible for there to be nothing at stake. All the transactions line up in a mempool.

The miners can pick up the transactions and put them inside the blocks that they have mined. The moment the transaction is put inside the block, it gets fulfilled. Since miners are performing such a critical task, it is important to incentivize them correctly. Miner incentivization works differently in Bitcoin and Ethereum.

Before we take a look at that, check out the following graph. This is a graph of the average transaction fees of both Bitcoin and Ethereum between 21st to 25th May. However, another reason for that maybe that the value of each average Bitcoin transaction is a lot more than an average Ethereum transaction check it in the stats section below. In Bitcoin, miners charge some transaction fees for each and every transaction. If you want your transactions to process faster, then you can attach larger fees to your transaction to incentivize miners.

So, depending on how much fees you pay, you either get confirmation within one block or you may have to wait for two or three bocks. Here are some useful stats that you may find helpful via bitcoinfees. Gas is a unit that measures the amount of computational effort that it will take to execute certain operations.

All the smart contracts that run in the EVM are coded using solidity Ethereum is planning to move on to Viper from Solidity in the future. Each line of code in solidity requires a certain amount of gas to get computed. The image below has been taken from the Ethereum Yellowpage and can be used to gain a rough idea of how much specific instructions cost gas-wise.

Suppose you are going on a roadtrip. Before you do so you go through these steps:. The car is the operation that you want to execute, like a gas or a smart contract. All the operations that users want to execute in ethereum must provide gas for the following:. Now we broach one of the most controversial topics in the crypto space, the block size.

These two words have pretty much split the Bitcoin community apart. Satoshi Nakamoto initially hardcoded a 1 MB size limit to the Bitcoin blocks to prevent spam transactions. However, as Bitcoin got more popular, scalability became the need for the day. This when people started debating about the block size.

There was a section of the community which wanted to increase the block size to 2 MB, while another section wanted to keep the block size at 1 MB and implement the SegWit mechanism. Here are the arguments presented by both the sections of the community:. Unfortunately, this debate split the community into Bitcoin and Bitcoin Cash.

Instead of size, Ethereum blocks are capped by the amount of gas each of them can store up. Ethereum is limited by 6. The miners can only add transactions whose gas requirements add up to something which is equal to or less than the gas limit of the block. A typical one-on-one transaction eats up 21, units of gas. In this section, we are going to be talking about one of the most basic concepts in economics — supply and demand.

More the demand and lesser the supply more will be the price of the product. The supply-demand graph looks sorta like this:. The sweet spot where both the curves intersect is the equilibrium. The concept of supply-demand is simple:. Bitcoin has a hard limit of 21 billion coins. By having a hard-cap, Bitcoin can utilize the supply-demand equation to regulate its price Earlier, it was easy for miners to mine these coins and they got a block reward of 50 BTC, every time they mined a block.

This block reward gets halved every , blocks. Currently, it sits at The next reward-halving event is on May 25, Bitcoin and Ethereum are both extremely important and valuable projects. Both of them bring immense value to the crypto community. Join our community and get access to over 50 free video lessons, workshops, and guides like this! No credit card needed! Investing in bitcoin can make one a billionaire in a short period of time.

It also helps anyone to escape sudden inflation by investing or saving your money in a bitcoin wallet in order to escape failed government monetary policy. Bitcoins can be sent across the globe, no bank can block payments or close your account. There are lots of benefits investing in bitcoins, you just have to be very careful and smart while investing in bitcoin. So I will advice anyone who's willing and want to make a huge profit in a short period of time in bitcoin to contact digitalcurrency14 gmail.

Thanks for another down to earth, competent and realistic analysis. Bitcoin is rather unpredictable so we have to just do what we have to do?? You can reach him on Diegolouis Gmail. Navigation Bitcoin Ethereum. Rajarshi Mitra 7 months ago.

Back to Guides. Share Tweet Reddit 3. Like what you read?

trading in bitcoin vs ethereum

Welcome to Blockgeeks

Last updated: 8 January We value our editorial independence, basing our comparison results, content and reviews on objective analysis without bias. But we may receive compensation when you click links on our site. Learn more about how we make money from our partners. Bitcoin and Ethereum are the two biggest giants of the cryptocurrency world. There are a lot of similarities between them. Learn more Where to buy. Whether the newly created coin succeeds will depend on whether or not people choose to follow the new path.

trading in bitcoin vs ethereum

Ask an Expert

Leestijd: 21 minuten. Met de lancering van Bitcoin was een gloednieuw financieel concept geboren. Met het groeiende aanbod aan cryptocurrencies heeft de trader steeds meer keuze. Echter, de keerzijde is dat ook de verwarring kan toenemen. Waar de meeste beleggers zich in de vroege jaren bijna uitsluitend richtte op Bitcoin gaan er vandaag de geluiden op dat andere crypto's wellicht een betere investering zouden zijn.

Bitcoin wordt nog altijd gezien als de gouden standaard in cryptocurrencies. De kenmerken en aantrekkelijkheid van handel in andere crypto's wordt dan ook doorgaans aan de hand van de meest bekende BTC crypto weergegeven. Daar houdt het echter niet op. In dit artikel vergelijken we Bitcoin en Ethereum. We bespreken de kenmerken van beide crypto's op basis waarvan u kunt bepalen welk instrument het beste in uw handelsstrategie past.

De insteek van dit artikel is bij te dragen aan de beeldvorming over beide cryptocurrencies. De afweging Bitcoin vs Ethereum heeft niet alleen tot doel de trader te ondersteunen in de keuze tussen Bitcoin of Ethereum het kan de Ethereum trader ook helpen bepalen of hij Bitcoin aan zijn trading in bitcoin vs ethereum wilt toevoegen of vice versa. Vele crypto traders zijn begonnen met Bitcoin trading maar hebben zich gerealiseerd dat er ook andere interessante instrumenten zijn.

Portfolio diversificatie is een belangrijke risicomanagement techniek en door de overeenkomsten en verschillen tussen crypto's zoals Bitcoin en Ethereum te onderzoeken kan u vaststellen of deze instrumenten zich lenen voor toepassing van uw trading strategie. Of Bitcoin of Ethereum beter past binnen uw trading stijl is uiteraard redelijk persoonlijk.

We zullen daarom aan de hand van enkele objectieve maatstaven toelichten wat volgens analisten de beste investering is - Bitcoin vs Ethereum? Wilt u direct starten met Bitcoin en Ethereum? Klik op de onderstaande banner of op de volgende links om een demo - of live trading account te openen. Uiteraard zijn er talloze verschillende factoren en elementen die we in overweging zouden kunnen nemen om de Bitcoin vs Ethereum afweging te beslissen.

We zullen aan de hand van trading in bitcoin vs ethereum volgende 5 punten trachten te bepalen wat de beste investering is: bitcoin of Ethereum. Als we de Bitcoin en Ethereum koersontwikkeling tegen elkaar afzetten moeten we allereerst opmerken dat Bitcoin al sinds gelanceerd is en beduidend meer naamsbekendheid geniet dan Ether.

De daling van de waarde van BTC zet een domino effect trading in bitcoin vs ethereum gang en navolging hiervan namen de koersen van andere crypto's eveneens een duikvlucht. Hoewel de enorme daling in de waarde van BTC u absoluut niet ontgaan zal zijn, bent u wellicht minder bekend met de koersontwikkeling van Ethereum. U zal wellicht verrast zijn dat Bitcoin en Ethereum in dit opzicht niet heel veel verschillen.

Ethereum toonde tot december een redelijk gestage groei. De waarde ten opzichte van de US Dollar nam, behoudens enkele reguliere koersschommelingen, toe. Als u Bitcoin vs Ethereum op dit punt vergelijkt zou u kunnen concluderen dat de eerstgenoemde vele malen volatieler is. Laten we dit in meer detail bekijken:. Wat betekent dit voor de vergelijking Bitcoin vs Ethereum ? Trading in bitcoin vs ethereum bovenstaande geeft u enig inzicht in de algemene, historische Ethereum Bitcoin koersontwikkelingen maar vertelt ons vrij weinig over de tussentijdse prijsontwikkelingen en handelsmogelijkheden.

Qua waardering wordt Bitcoin vs ethereum in het voordeel van de eerstgenoemde crypto besloten. Analisten zijn van mening dat de hoogste BTC prijs nog niet behaald is. We hebben dan ook reden om aan te nemen dat het crypto sprookje nog lang niet voorbij is en er voor Ethereum en Bitcoin beiden nog ruimte voor groei is.

Tegen de zojuist beschreven achtergrond echter, heeft BTC de overhand in de Bitcoin vs Ethereum afweging. Dit wordt bovendien kracht bijgezet door de recente sterke uptrend en de vrijwel constante bullish price action.

Als u de Bitcoin en Ethereum charts vergelijkt kan u in dit opzicht duidelijke verschillen bemerken. De ETH koers toont eveneens enige opwaartse prijsbewegingen maar deze ontwikkeling is bij verre na niet zo sterk of consistent als die van Bitcoin.

Bitcoin is al sinds haar inceptie eind de absolute marktleider en de gouden standaard wat betreft cryptocurrencies. Vooralsnog wijst alles erop dat Bitcoin deze positie kan handhaven en dat Bitcoin vs Ethereum in dit opzicht zonder twijfel in het voordeel van BTC kan worden besloten. Cryptocurrency trading lijkt na een periode van angst en reservering na het barsten van de crypto bubble weer aan te trekken. De interesse onder zowel private beleggers als grote, institutionele investeerders neemt toe.

Qua bekendheid wint BTC het ten opzichte van ETH wat maakt dat de Bitcoin vs Ethereum voor velen als vanzelfsprekend in het voordeel van de eerstgenoemde wordt besloten of voor andere beleggers wellicht niet het overwegen waard lijkt omdat zij niet of minder bekend zijn met Ether. Hoewel er informatie beschikbaar is over Bitcoin en Ethereum is het zo dat er veel meer wordt gesproken over Bitcoin in het nieuws en in publieke fora.

Bitcoin wordt door leken soms zelfs als synoniem voor cryptocurrencies in het algemeen beschouwd. BTC is de grootste cryptocurrency en krijgt hierdoor het meeste aandacht wat er incidenteel toe leidt dat vele nieuwe investeerders kiezen voor Bitcoin vs Ethereum trading. Doordat ETC minder investeringen aantrekt kan BTC haar positie handhaven hetgeen op haar beurt weer voor meer investering zorgt.

Het lijkt er dan ook op dat Ethereum vs Bitcoin in de voorzienbare toekomst door de meeste beleggers nog in het voordeel van Bitcoin zal worden besloten. Op grond hiervan worden beginnende crypto traders geadviseerd te starten met Bitcoin en Ethereum wellicht later aan de portefeuille toe te voegen.

Elke cryptovaluta heeft zijn eigen codering, structuur en verschillende geassocieerde regels voor de ontwikkeling, distributie en beveiliging van de betreffende digitale valuta. Als u overweegt te beleggen in Bitcoin of Ethereum is het belangrijk dat u bekend bent met de relevante informatie en weet wat de geldende parameters zijn.

Om de Ethereum vs Bitcoin vergelijking te kunnen maken zullen we allereerst de karakteristieken van de afzonderlijke cryptocurrencies moeten onderzoeken. We beginnen bij Bitcoin. Hoe werkt Bitcoin eigenlijk? BTC kan worden aangemerkt als een gedecentraliseerd peer- to -peer betalingssysteem.

Nieuwe Bitcoins worden gegenereerd aan de hand van een proces dat bekend staat als Bitcoin mining. U kan hier meer over lezen in ons artikel ' Wat is Bitcoin en beleggen in Bitcoins ' waarin we onder andere een antwoord geven op vragen zoals: Hoe kan ik Bitcoin kopen en hoe kan ik beleggen in Bitcoin CFD's.

Om te kunnen kiezen tussen Bitcoin of Ethereum moet u ook weten hoe ethereum werkt. Wat is Ethereum precies. De termen Ether en Ethereum worden vaak als synoniemen gebruikt. De codering is dusdanig geavanceerd dat censuur, netwerk errors, fraude en andersoortige tussenkomst van derde partijen niet mogelijk zou moeten zijn.

Wilt u Ethereum of Bitcoin kopen dan is het van belang dat u niet alleen bekijkt hoe het instrument tot nu toe heeft gepresteerd en wat de prognoses zijn. Besteed ook aandacht aan de kwaliteit en capaciteit van de onderliggende software en het potentieel voor toekomstige ontwikkeling. Naar objectieve maatstaven hebben beide crypto's over een stabiel netwerk dat de capaciteit voor toekomstige groei kent.

Verdere overwegingen zullen van meer persoonlijke aard zijn. Overweeg of Bitcoin of Ethereum op basis van de volatiliteit en lange termijn potentieel past binnen uw trading. Als u de afweging Bitcoin vs ethereum op basis van dit criterium beslist, zal de uitkomst zeer persoonlijk zijn en van trader tot trader verschillen.

We hebben eerder in dit artikel de koersontwikkeling van Bitcoin bekeken; de onderstaande afbeelding biedt ter vergelijking een weergave van de Ethereum koers over deze zelfde periode.

Gaat u Bitcoin of Ethereum kopen of kiest u voor een andere crypto? Indien u crypto's houdt dient u up to date te blijven met betrekking tot de ontwikkelingen in de software, rondom de uitgifte en inwisselbaarheid.

Denk bijvoorbeeld aan de Bitcoin Cash hard fork - die het onderscheid tussen Bitcoin en Bitcoin Cash ten gevolge. Dit heeft destijds een aanzienlijke tijdelijke invloed op de prijs van BTC gehad. U zou hieruit kunnen afleiden dat ETH stabieler is dan BTC maar vergeet niet dat deze omstandigheden elke crypto zouden kunnen treffen. Of u nu voor Bitcoin of Ethereum of een andere cryptocurrency zou kiezen - het is belangrijk dat u uw keuze baseert op de meest recente en meest volledige gegevens.

Het kan geen kwaad om de laatste trends in en nieuws over elke crypto nauwlettend te volgen. Zo kan u bepalen welke van de twee, Bitcoin of Ethereum, op een gegeven moment het minste risico inhoudt en het meeste stabiliteit biedt. Let wel, dit is in principe constant aan verandering onderhevig en zou aldus van maand op maand kunnen verschillen. Trends veranderen en kunnen zich zoals we hebben gezien in de crypto markt vrij snel ontwikkelen. Baseer uw Bitcoin vs Ethereum keuze op de actuele feiten.

Traders die Ethereum of Bitcoin kopen doen dit niet alleen op basis van fundamentele omstandigheden Bitcoin vs Ethereum 2 en 3 of lange termijn vooruitzichten Bitcoin vs Ethereum 1maar zullen ook de volatiliteit en typische prijsontwikkeling prijs- en chart patronen in overweging nemen. De reden hiervoor is simpel. Het succes van deze handelsvormen is namelijk in belangrijke mate afhankelijk van de prijsbeweging binnen een gegeven handelsdag of -sessie. Het is namelijk zo dat om winst te kunnen behalen de prijs van entry punt A naar winstdoel B moet bewegen.

Weinig volatiele instrumenten bewegen eenvoudigweg niet voldoende. Selecteer Bitcoin of Ethereum op basis van volatiliteit. De mate van volatiliteit is bepalend voor de mate en frequentie van de prijsbewegingen trading in bitcoin vs ethereum aldus de winstmogelijkheden. Let wel, de kans op winst gaat hand in hand met het risico op verlies. Price action is eveneens van belang. De achterliggende gedachten is om zo zoveel mogelijk bekendheid met de prijs- en chart patronen op te bouwen. Het doel van deze oefening is modellen te herkennen en op basis hiervan Bitcoin of Ethereum forecasts te maken.

Door te anticiperen op de oorzaak -gevolg relatie die door een bepaald patroon wordt vertegenwoordigd trachten traders in te spelen op veranderingen in de Trading in bitcoin vs ethereum Bitcoin koers. Bovendien kunt u op basis hiervan zelf beoordelen of Bitcoin of ethereum daadwerkelijk in uw trading in bitcoin vs ethereum passen. We hebben Bitcoin vs Ethereum op verschillende punten vergelijken en hebben kunnen concluderen dat beiden zich lenen voor toepassing van de voornaamste handelsvormen.

Het is echter belangrijk dat u zich realiseert dat dit periodiek kan verschillen. Het is daarom belangrijk om in de gaten trading in bitcoin vs ethereum houden wat het geldende sentiment en de actuele mate van volatiliteit van Bitcoin of Ethereum is. De trading in bitcoin vs ethereum van de afweging Ethereum vs Bitcoin kan aldus periodiek anders uitvallen.

Check van tijd tot tijd of het gekozen instrument nog passend is voor uw trading stijl. Het is dan van belang dat u begrijpt hoe beiden instrumenten zich ontwikkelen.

Wanneer traders beslissen tussen Bitcoin of Ethereum kopen weegt persoonlijke voorkeur ook mee. Vele beleggers houden het graag bij hun favoriete instrumenten.

Best crypto to Invest? Bitcoin vs Ethereum

If that one fails etherium will probably go down to 0. That's a blockchain token: The blockchain is a secured database. Then Susie would deliver her pie, they would confirm delivery and the money would be released into Susie's account. At the core of both Bitcoin and Ethereum is blockchain technology. By BlockApps T November 20, Back To Bitckin Trading in bitcoin vs ethereum. Bitcoin, for example, only ever exists as numbers on a screen. We value our editorial independence, basing our comparison results, content and reviews on objective analysis bitdoin bias. There are a lot of similarities between. Your Practice. BTC vs ETH has historically been an interesting match to watch, but Bitcoin has definitely managed to outperform Ethereum substantially. This marked the culmination of a historic price rally which took place throughout trading in bitcoin vs ethereum entire and especially towards its end. If Bitcoin is intended to serve as a digital currency, Ethereum represents a decentralized platform which runs smart contracts. In the real world, Susie makes the pie, delivers it to John's door and hopes that he has the money. Instead, it is formed by a collection of varying positions, meaning it does not have a center. I agree to TheMaven's Terms and Policy. By Dave Butler.

PREV: cryptocurrency exchange reddit

NEXT: whats so important about bitcoin fork